Alternativ Trading Guide

Spread Options og Spread Trading. Spredt opsjonshandel er en teknikk som kan brukes til å vinne i bullish, nøytrale eller bearish forhold. Det fungerer i utgangspunktet for å begrense risikoen på bekostning av å begrense profitt også. Spread trading defineres som å åpne en posisjon ved å kjøpe og selger den samme typen alternativ, dvs. ring eller sett på samme tid. For eksempel, hvis du kjøper et anropsalternativ for lager XYZ, og selger et annet anropsalternativ for XYZ, er du faktisk spredt handel. Ved å kjøpe ett alternativ og selge en annen , begrenser du risikoen, siden du vet nøyaktig forskjellen i utløpsdatoen eller strekkprisen eller begge deler mellom de to alternativene. Denne forskjellen kalles spredningen, derav navnet på denne spredende treadingsteknikken. Spread trading utføres ved å kjøpe et alternativ og selger et alternativ av samme type for samme aksje Denne teknikken begrenser risikoen din siden du vet spredningen mellom de to alternativene. Det er imidlertid også begrenset fortjeneste. Store strategier kan utføres ved hjelp av Denne teknikken De viktigste er vertikale sprøyter, horisontale sprekker og diagonale sprekker. Vertikalt sprekke er et spredningsalternativ hvor de 2 alternativene du kjøpte, og den du solgte, har samme utløpsdato, men varierer kun i strekkpris. For eksempel , hvis du kjøpte en 60 juni samtale og solgte en 70 juni samtale, har du opprettet en vertikal sprekke. Ta en titt på hvorfor du ville gjøre dette. La oss anta at vi har en lager XYZ som nå er priset til 50 Vi tror at aksjen vil stige Men vi tror ikke at oppgangen vil være betydelig, kanskje bare en bevegelse på 5. Vi starter deretter et vertikalt spred på denne aksjen. Vi kjøper et 50-alternativ, og selger et 55-alternativ. La oss anta at de 50 anropene har en premie på 1 siden det er bare penger, og 55-anropet har en premie på 0 25 siden det er 5 Out-Of-The-Money. So vi betaler 1 for 50 Call, og tjene 0 25 av 55 Call, gi oss en total kostnad på 0 75. To ting kan skje Aksjen kan enten stige, som forventet, eller slippe under nåværende pris La oss se på de 2 scenariene. Scenario 1 Prisen har falt til 45 Vi har gjort en feil og forutsatt feil prisbevegelse Men siden begge samtalene er Out-Of-The-Money og vil utløpe verdiløs, gjør vi ikke t må gjøre noe for å lukke posisjonen Vårt tap ville være 0 75 vi brukte på denne spredningshandelen. Scenario 2 Prisen har økt til 55 De 50 anropene er nå 5 i pengene og har en premie på 6 55 Ring er nå bare i penger og har en premie på 1 Vi kan ikke vente til utløpsdato fordi vi solgte et anrop som ikke er dekket av aksjer vi eier, dvs. en naken samtale. Vi må derfor lukke vår posisjon før slik at vi må selge de 50 anropene som vi kjøpte tidligere og kjøpe tilbake 55-anropet som vi solgte tidligere. Så vi selger 50 Anrop for 6 og kjøp 55 Anrop tilbake til 1 Denne transaksjonen har tjent oss 5, noe som resulterer i i en netto gevinst på 4 25, tatt hensyn til 0 75 brukte vi tidligere. Hva skjer hvis prisen på aksjen hopper til 60 i nstead. Here s hvor begrenset risiko begrenset gevinst uttrykk kommer inn til en nåværende pris på 60, ​​vil 50 samtalen være 10 i pengene og ville ha en premie på 11 de 55 samtalen ville være 5 i-the - Penger og vil ha en premie på 6 Stengende stillingen vil fortsatt gi oss 5, og gir oss fortsatt en netto gevinst på 4 25. I tabellformat. Når begge samtalene er i penger, vil vår fortjeneste alltid være begrenset av forskjellen mellom strekkprisene for de 2 samtalene, minus beløpet vi betalte ved starten. Som en generell regel, når aksjeværdien går over det lavere, ring 50-samtalen i dette eksemplet, begynner vi å tjene profitt Og når det går over Jo høyere Ring 55-anropet i dette eksemplet, når vi vårt maksimale resultat. Så hvorfor ville vi ønske å utføre dette spredningsalternativet. Hvis vi nettopp hadde gjort et enkelt anropsalternativ, ville vi måtte bruke 1 som kreves for å kjøpe 50 Ring i denne spredningshandelstrenden, måtte vi bare bruke 0 75, og dermed den begrensede risikoen - uttrykket slik at du risikerer mindre, men y ou vil også tjene mindre, siden en hvilken som helst prisbevegelse utover det høyere samtalen, ikke vil tjene deg mer fortjeneste. Derfor er denne strategien egnet for moderat bullish aksjer. Dette spesielle spredningen vi nettopp har utført, kalles et Bull Call Spread siden vi utførte et anrop Spredt med en bullish eller oppadgående forventning På samme måte er Bull Put Spreads Bear Call Spreads og Bear Put Spreads alle basert på samme teknikk og funksjon ganske bra. Bold Put Spreads er strategier som også brukes i et bullish marked Ligner på Bull Call Spread, Bull Put Spreads vil tjene deg begrenset fortjeneste i en uptrending lager Vi implementerer Bull Put Spreads ved å kjøpe et Put-alternativ, og ved å selge et annet Put-alternativ til en høyere strike-pris. Bear Spreads ligner Bull Spreads, men jobber i motsatt retning Vi ville kjøpe et alternativ, og deretter selge et alternativ til lavere aksjekurs, siden vi forventer at aksjekursen faller. Et vertikalt spred er et spredt hvor alternativene du kjøper og selger er bare forskjellig i stryk pris. En Bull Call Spread er et spredning som utføres på et bullish aksjer. Du kjøper et anrop til en bestemt strykpris, og selger et anrop med høyere strike. Breakeven oppstår når aksjene stiger over lavere strykpris, og Maksimal fortjeneste oppstår når aksjene stiger over høyere strike price. We ser nå Horisontal Spreads Alternativer Horisontale Spreads, ellers kjent som Time Spreads eller Calendar Spreads, er spredt hvor strekkprisene for de 2 alternativene forblir de samme, men utløpsdatoer differ. To recap Alternativer har en tidsverdi assosiert med dem Generelt, ettersom tiden utvikler, mister et valg s premie verdi I tillegg jo nærmere du kommer til utløpsdatoen, desto raskere faller verdien. Dette sprer utnytter dette premium-forfallet. La oss se på et eksempel. La oss si at vi er nå i midten av juni. Vi bestemmer oss for å utføre et horisontalt spred på en aksje. For en bestemt strykpris, la oss si at August-opsjonen har en premie på 4 og september ember-alternativet har en premie på 4 50. For å starte et horisontalt sprekke, ville vi selge det nærmere alternativet i dette tilfellet august, og kjøpe det ytterligere alternativet i dette tilfellet september Så vi tjener 4 00 fra salget og bruker 4 50 på kjøpet , netting oss en 0 50 cost. Let s fort frem til midten av august Alternativet August nærmer seg utløpsdatoen, og premien har falt drastisk, si ned til 1 50 Men september-alternativet har fortsatt en annen måned s rom og premien holder seg fortsatt fast på 3 00. På dette tidspunktet vil vi stenge spredningsposisjonen. Vi kjøper igjen August-alternativet for 1 50, og selger september-opsjonen for 3 00 som gir oss et overskudd på 1 50 Når vi trekker vår innledende kostnad på 0 50, vi er igjen med en fortjeneste på 1 00. Det er i utgangspunktet hvordan et horisontalt sprekke fungerer. Den samme teknikken kan også brukes til Puts as well. A Diagonal Spread Option er i utgangspunktet et spread hvor de 2 alternativene forskjellig i både pris og utløpsdato Som det kan ses, spredes dette inneholder mange variabler Det er for komplekst og utover omfanget av denne guiden. En Horisontal Spread er et spredt hvor de 2 alternativene er forskjellige i utløpsdatoen. Du selger det nærmere alternativet, og kjøp alternativet Ytterligere. Du lukker posisjonen når den nærmere utløpet dato nærmer seg En Diagonal Spread er et spredt hvor både kurspriser og utløpsdatoer er forskjellige. Vi håper du har hatt glede av denne veiledningen, og dra nytte av de enklere vilkårene vi har brukt til å beskrive opsjonshandel. Vær oppmerksom på at gjennom hele veiledningen, har vi ikke tatt imot konto tilleggskostnader som provisjoner og forskjeller i bud-forespørselspriser Inkludert disse ville ha komplisert denne veiledningen mer enn vi ville bare Vær oppmerksom på at disse kostnadene eksisterer og vil øke kostnadene dine og redusere fortjenesten. Hvis du vil lese om mer sofistikerte strategier som involverer mer komplekse kombinasjoner av opsjonskjøp og salg, sjekk ut våre avanserte alternativer strategier guide. og hvis du er interessert i å lære om teknisk analyse og tekniske indikatorer, kan du besøke vår tekniske analysehåndbok hvis du ikke allerede har gjort det. NASDAQ Options Trading Guide. Equity-opsjoner i dag hilses som en av de mest vellykkede finansielle produktene som skal innføres i moderne tid. Valg har vist seg å være overlegen og forsiktige investeringsverktøy som tilbyr deg, investor, fleksibilitet, diversifisering og kontroll i å beskytte porteføljen din eller generere ekstra investeringsinntekter. Vi håper du vil finne dette for å være en nyttig veiledning for å lære hvordan du handler alternativer. Utbytte av Options. Options er finansielle instrumenter som kan brukes effektivt under nesten alle markedsforhold og for nesten alle investeringsmål. Blant noen av de mange måtene, kan alternativene hjelpe deg. Beskytt dine investeringer mot nedgang i markedspriser. Øk inntekten din på nåværende eller nye investeringer. Kjøp en egenkapital til en lavere pris. Fordel fra en aksjekurs s stiger eller faller uten å eie egenkapitalen eller selger den direkte. Fordelene ved Trading Opt ions. Orderly, Efficient og Liquid Markets. Standardized opsjonskontrakter gir mulighet for ordnede, effektive og likvide opsjonsmarkeder. Optjoner er et ekstremt allsidig investeringsverktøy På grunn av deres unike risikobeløpsstruktur kan alternativene brukes i mange kombinasjoner med andre opsjons kontrakter og eller andre finansielle instrumenter for å søke profitt eller beskyttelse. En egenkapital alternativ gir investorer mulighet til å fastsette prisen for en bestemt periode hvor en investor kan kjøpe eller selge 100 aksjer av en egenkapital til en premiepris, som bare er en prosentandel av hva en ville betale for å eie egenkapitalen direkte. Dette gjør det mulig for investorer å utnytte sin investeringskraft samtidig som de øker deres potensielle belønning fra en egenkapitals prisbevegelser. Begrenset risiko for kjøperen. I motsetning til andre investeringer der risikoen ikke har noen grenser, tilbyr opsjonshandel en definert risiko til kjøpere En opsjonskjøper absolutt ikke kan miste mer enn prisen på opsjonen, premien Fordi retten til å kjøpe eller selge underliggende sikkerhet til en bestemt pris utløper på en gitt dato, vil opsjonen utløpe verdiløs dersom betingelsene for lønnsom utøvelse eller salg av opsjonsavtalet ikke er oppfylt innen utløpsdatoen. En avdekket opsjons selger henvises til og med som en avdekket forfatter av et alternativ , derimot, kan møte ubegrenset risiko. Denne opsjonshandelsveiledningen gir en oversikt over egenskapene til egenkapitalopsjoner og hvordan disse investeringene fungerer i følgende segmenter. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet omhandler børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation Ingen uttalelse om dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge sikkerhet eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og gjennomgå en kopi av Egenskaper og Risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation Kopier kan fås fra megleren en av ekskl anges Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke eventuelle diskuterte strategier, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt til illustrative og utdanningsformål og er ikke tolkes som en påtegning, anbefaling eller oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Quotes. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, vil gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer med å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft din selection. You har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være standard målside med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. Vi har en tjeneste for å spørre. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg den førsteklasses markedsnyheten og data du kommer til å forvente fra oss. Valg Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ , presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Muligheten til alternativer ligger i deres allsidighet. De lar deg tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte satsing på bevegelse av et marked eller indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativer er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikofylt Dette er grunnen til at når du handler i opsjoner, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle. Optiehandel kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap. Bare invester med risikokapital. Til tross for hva noen forteller deg, betyr alternativhandel at det er risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette, foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, er uvitende om enhver form for investering plasserer deg i svak stilling Kanskje spekulativ natur av valgene ikke passer til din stil Ikke noe problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som hopper rett inn uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største corporat ioner Uansett om det er å sikre risikoen for valutatransaksjoner eller å gi medarbeiderne eierandel i form av opsjoner, bruker de fleste multinasjonale i dag i tillegg muligheter i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. husk at de fleste opsjonshandlere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen for Stock Basics.