Alternativer Handel Ben

Leg i Options Trading. Legs i Options Trading - Definisjon. Legs er komponentalternativene eller settet av alternativer som utgjør hver del av et opsjonsspread. Legs i Options Trading - Introduction. Options strategier eller Options Spreads blir ofte identifisert av antall Komponentopsjoner som utgjør spredningen Disse komponentene er kjent som ben. Faktisk er benene bare profesjonelle opsjoner handelsjargong for antall opsjonstyper som utgjør en opsjonsstrategi. En opsjonsstrategi med 2 komponenter, som den lange lengden, er kjent som en to-legged opsjonsstrategi eller en opsjonsstrategi med to ben. Denne opplæringen skal undersøke i detalj hvilke ben som betyr i opsjonshandel. Eksplosive alternativer Trading Mentor Finn ut hvordan studentene mine gjør over 45 per handel, trygt, handelsalternativer i det amerikanske markedet selv I en lavkonjunktur. Hva er ben i Options Trading. Når en aksjeinvestor snakker om et ben opp eller ned, refererer det til en prisutvikling i en bestemt retning. En bullish prisutvikling er kjent. Som et oppe ben og en bearish pris trend er kjent som et nedre ben. Men begrepet ben i opsjonshandel betyr en helt annen ting. Leg i opsjonshandel er et navn for de enkelte komponentopsjonene som utgjør en opsjonsstrategi. Når du bare kjøpe eller skrive en enkelt opsjonskontrakt, utfører du en single-legged options-strategi. Dette betyr en opsjonsstrategi som består av kun én komponentopsjonskontrakt uansett hvor mange kontrakter som handles. Å kjøpe en kontrakt for anropsalternativer er en strategi for single legged options lang ring og kjøp av ti kontrakter av samme samtalevalg er fortsatt en single legged opsjonsstrategi, da bare én spesifikk samtalekontrakt er involvert i denne opsjonsposisjonen. I utgangspunktet ben benyttes til å beskrive antall komponentalternativer i en opsjonsstrategi. Flere komplekse alternativer Strategier, som Butterfly Spread, kan bestå av mange ben i en enkelt posisjon. Slike alternativstrategier kalles Multi-leg Options Stra Tegies eller Multi-legged Options Strategies Den Butterfly Spread er en tre legged opsjonsstrategi som tre forskjellige opsjoner kontrakter er involvert i å gjøre opp strategien. Moneyness tilstand av et ben er også brukt til å beskrive de enkelte benene til en alternativ strategi Som du kan se ovenfor, består butterfly-spredningen av en ut av pengene-benet OTM-benet og på benbenet ATM-benet og en i benbenet ITM-ben. Legge inn i en alternativposisjon. Begrepet legger seg i en stilling eller legger seg i en stilling refererer til å legge inn en flerbensalternativ, plassere ett bein om gangen i stedet for samtidig. Dette er en tilnærming som brukes av mange valgfagfolk for å resultere i bedre fyllingspriser for hvert enkelt ben, og dermed gi muligheter en god start. Les mer om Legging. Popular Two Legged Options Strategies. Two legged options strategier refererer til opsjonsstrategier med to ben, eller komponent opsjons kontrakter Her er en liste over de mest populære alternativene strategi s består av to legs. Bull Call Spread. Dette er en bullish alternativ strategi som består av en lang samtale ben og en kort samtale ben til en høyere pris. Lær Bull Call Spread. Bear Put spread. This er en bearish options strategi bestående av et langt sete ben og et kort sett ben til en lavere pris. Lær Bear Put Spread. Long Straddle. Dette er en volatile opsjonsstrategi som består av et langt anropsben og et langt sete ben til samme slagpris for å tjene når Den underliggende aksjen bryter ut i begge retninger. Lær den lange Straddle. Popular Three Legged Options Strategies. Tre legged options strategier refererer til opsjonsstrategier med tre ben eller komponent opsjoner kontrakter. Det er bare en alternativ strategi med tre ben som er den mest populære i opsjonshandelen verden, og det er Butterfly Spread. Dette er en nøytral opsjonsstrategi som består av et langt anropssett ben, korttidsoppsatte ben som består av dobbelt så mange på pengekontrakter og en lang ca Legg legg til høyere pris. Lær Butterfly Spread. Popular Four Legged Options Strategies. Four legged options strategier refererer til opsjonsstrategier med fire ben eller komponent opsjons kontrakter Tilsvarende er bare en four legged opsjonsstrategi så kjent nesten alle alternativer handelsmenn vet om det, og det er the. Condor Spread. Dette er en nøytral opsjonsstrategi som består av lange og korte alternativer på tvers av fire forskjellige streikpriser for å kunne tjene hvis den underliggende aksjen forblir innenfor grensene til de to to strikeprisene. Lær Condors Spread. Legging Når Trading Options. Legging er en teknikk som de fleste alternativ handelsfolk vil trolig vil bruke på et tidspunkt Faktisk handler handelsfolk som bruker noen av de mer kompliserte strategiene som kan involvere flere transaksjoner, nesten helt sikkert å bruke den til en gang Dens bruk kan noen ganger være ganske komplisert, men det grunnleggende konseptet er faktisk relativt enkelt. Når du bruker en opsjonshandelsstrategi som d oes innebærer flere transaksjoner, går du i hovedsak inn i flere individuelle stillinger som så effektivt kombineres i en samlet posisjon, og hver enkelt av disse posisjonene er kjent som et ben. Du kan velge å foreta alle disse transaksjonene samtidig, men noen ganger er det kan være grunner til at du velger eller må gjøre disse transaksjonene separat. På veldig enkle vilkår beskriver legging prosessen med å gjøre hver av disse transaksjonene separat. Traders bruker vanligvis denne teknikken, enten når de ikke klarer å gjøre alle nødvendige transaksjoner samtidig eller når det er potensielt mer lønnsomt å gjøre dem individuelt. Det kan også brukes til å endre dynamikken til en eksisterende posisjon hvis det er en god grunn til å gjøre det. For eksempel, hvis det er endring i måten markedet beveger seg, vil ønske å endre dynamikken tilsvarende På denne siden forklarer vi legging og dens formål for opsjonshandel i mer detalj, og dekker følgende. Legger og Leggin g Forklart. Grunner for bruk av Legging. Ordering Legs Correct. Mer om å legge Legging å Use. Risks of Using Legging. Innholdsfortegnelse Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Legs and Legging Explained. As forklart ovenfor er den grunnleggende definisjonen av et ben at det er en komponent i enhver opsjonshandelsstrategi som krever å gjøre mer enn én transaksjon. De fleste strategier innebærer å opprette spredninger, hvor du effektivt lager en enkelt posisjon ved å legge inn to eller flere posisjoner på alternativer basert på samme underliggende sikkerhet Disse spreads brukes av ulike årsaker, men de brukes vanligvis til å enten redusere det opprinnelige utlegget til å ta en bestemt opsjonsposisjon eller å redusere risikoen for å holde den posisjonen. For eksempel er en av Jo mer enkle strategier er oksekallet spredningen, som innebærer kjøp av penger eller penger som krever en bestemt underliggende sikkerhet og deretter wri ting av ut av pengene samtaler basert på samme underliggende sikkerhet Denne strategien innebærer to bein kjøp av samtalene er en og skrivingen av samtalene er den andre. Vanligvis vil du gjennomføre begge disse samtidig når du setter på et oksekalloppslag, men det kan være anledninger når du handler dem separat, og dette er prosessen kjent som legging. Hvis du kjøpte samtalen på en dag, og deretter skrev samtalene dagen etter, ville du nettopp brukt leggingsteknikken. Spesielt legger dette inn en posisjon fordi du har opprettet spredningen ved å skille seg fra det. Det er også mulig å ligge ut av en posisjon. Hvis du hadde opprettet et oksekalloppslag og deretter besluttet at du ønsket å kjøpe tilbake samtalene du hadde skrevet, er dette kjent som legger seg ut av en stilling Vi diskuterer årsakene til at handelsmenn bruker disse teknikkene nedenfor. Grunnlaget for bruk av Legging. Legging er en meget mye brukt teknikk i opsjonshandel, spesielt av erfarne investorer og trad Er det en rekke grunner til at opsjonshandlere kan velge å sette seg inn og ut av stillinger, er følgende grunner mest vanlige. En megler kan kanskje ikke gjennomføre hver transaksjon samtidig. Det kan ikke være lønnsomt å utføre hver transaksjon samtidig. Det kan være mulig å få ekstra fortjeneste ved å legge inn eller ut av en stilling. Omstendighetene kan endres, og det kan være nødvendig å endre dynamikken til en eksisterende posisjon gjennom legging. Det kan være forsiktig å legge seg ut av en posisjon for å låse inn fortjeneste eller kutte tap. Adventen av nettbaserte meglere har sterkt redusert sannsynligheten for at den første grunnen er et problem. Tilbake når du trenger å bruke en telefon til å kontakte megleren og legge bestillinger, kan det ha vært veldig vanskelig for å få flere bestillinger alle gjennomført samtidig. Men de fleste moderne online meglere gjør det mulig å foreta flere transaksjoner samtidig, og mange har innebygd funksjonalitet spesielt for dette formålet. Som sådan legger legg En tendens til å være mest brukt til å forbedre lønnsomheten ved å kombinere flere posisjoner til en effektiv posisjon. En av de viktigste ulempene ved å bruke strategiene som krever å legge inn flere posisjoner, er at en kombinasjon av budet sprer seg og provisjonene som belastes av meglere, kan i stor grad redusere det potensielle resultatet du kan gjøre Faktisk er det tidspunkter når disse handelskostnadene i utgangspunktet kan eliminere all fortjeneste fra en ellers lønnsom handel. Det kan være nødvendig å gjøre hver transaksjon hver for seg og til best mulig pris til gir deg størst mulighet til å tjene penger. Det er også verdt å merke seg at hvis du prøvde å legge alle dine bestillinger på samme tid, ville du sannsynligvis måtte bruke markedsordrer for å sikre at alle dine bestillinger ble fylt fordi markedet ordrer er fylt til enhver pris, og markedet beveger seg konstant, det er ingen garanti for at du får ordrene dine fylt til gunstige priser. Ved å legge inn hver komponent o F den generelle posisjonen individuelt gir du en mye bedre sjanse til å få prisene du trenger Det samme gjelder når du avslutter en posisjon, kan du potensielt gi større avkastning ved å avslutte hver komponent en etter en. Når markedet beveger seg raskt i en bestemt retning , kan du også øke fortjenesten ved å bruke legging for å fylle hver komponent i en stilling i riktig rekkefølge og på best mulig tid. Å ordne rekkefølgen på leggingen din er avgjørende og kan føre til mye større fortjeneste. Det er også mulig å lage større fortjeneste eller forebygge tap ved å endre dynamikken til en eksisterende posisjon gjennom legging hvis markedet begynner å bevege seg i en uventet retning for eksempel. Å rette benet riktig. Hvis du bruker legging spesielt for å prøve å øke fortjenesten ved å ta en bestemt posisjon, så får du rekkefølgen på beinrettighetene er helt viktig når du er ferdig på riktig måte, kan du ha stor nytte av markedsbevegelsene, men det kan være svært kostbart å få feil Det grunnleggende prinsippet er å forsøke å først gjennomføre ordrene som er vanskeligst å fylle ut fra hvordan markedet beveger seg. For eksempel, la oss se på et oksekallspred som vi har nevnt ovenfor. Hvis markedet var relativt stillestående , så vil du sannsynligvis se på å plassere ordrene som kreves for tullsamtalen spredt samtidig. Men hvis markedet stiger relativt raskt, kan du bruke legging for å øke potensiell fortjeneste. Når markedet stiger, øker prisen på samtaler generelt. også Det er i hovedsak vanskeligere å fylle kjøp for å åpne bestillinger på samtaler til gunstige priser, men lettere å fylle selge for å åpne ordrer på samtaler. Du bør se for å fullføre transaksjonen som innebærer å kjøpe anropsalternativer først Når du har den ordre fylt, kan du så se på å skrive samtaler på samme underliggende sikkerhet Hvis prisen på den underliggende sikkerheten har gått opp på den tiden, vil du få en gunstigere pris for å selge samtalene dine enn du ville ha gjort hvis du du hadde solgt dem hvis du hadde gjort ordrene motsatt, da ville du ha mottatt mindre for å skrive samtalene og betale mer for å kjøpe samtalene. I noen grad er dette sunn fornuft, men det burde være stresset at du burde Se alltid på hvilken måte markedet beveger seg og handle hensiktsmessig for å maksimere potensiell fortjeneste. Bestillingen av transaksjonene avhenger av hvilke handler du gjør og hvilken måte markedet beveger seg. De grunnleggende prinsippene er som følger. I et økende marked kjøper du samtaler og skrive setter er generelt vanskeligere å gjøre til en gunstig pris enn å skrive samtaler og kjøpe setter Som sådan, hvis din strategi innebærer å kjøpe samtaler og eller skriver setter du bør gjøre disse transaksjonene først Hvis det også innebærer å skrive samtaler og eller kjøpe setter, bør disse transaksjonene utføres senere. I et fallende marked er kjøp og salg av samtaler vanligvis vanskeligere å gjøre til en fordelaktig pris enn å skrive setter og kjøper samtaler. Hvor strategien innebærer buyin g legger og eller skriver samtaler, det er transaksjonene som bør utføres først. Eventuelle påkrevde bestillinger for skriving setter og kjøper samtaler, bør gjøres senere. Mer om å legge legging til bruk. En annen måte å bruke legging på er når markedet endrer retning eller det er andre uventede omstendigheter som kan påvirke lønnsomheten til en eksisterende posisjon. Det kan være mulig å gå ut av en bestemt posisjon, eller gå inn i en annen, som endrer din overordnede stilling, og enten øker fortjenesten eller reduserer tapene dine. Eksempel på bruk av en oksekaldsspredning I dette eksemplet har du tatt en lang posisjon ved å kjøpe anrop på en bestemt underliggende sikkerhet og kombinert det med en kort posisjon ved å selge billigere ut av pengene, kaller den samme underliggende sikkerheten, med forventning om at Prisen på den underliggende sikkerheten vil øke med et moderat beløp. Den beste situasjonen med en oksekallspredning er at den underliggende sikkerheten øker i verdi etter et beløp som er stort nok til å returnere et overskudd på samtalene du har kjøpt, men med et lite nok beløp at samtalene du har skrevet, ikke komme inn i pengene, noe som betyr at du fortjener begge deler av spredningen. Hvis den underliggende sikkerheten faktisk går opp Vesentlig i verdi vil du fortsatt tjene penger på samtalene du kjøpte, men noen av disse fortjenestene vil bli kompensert av tap på samtalene du skrev. Hvis du handlet raskt nok når du skjønte at sikkerheten gikk opp mer enn forventet, kunne du avslutte din korte posisjon og kjøp tilbake samtalene du skrev med et lite tap. Med den underliggende sikkerheten fortsetter å stige, har du gjort ekstra fortjeneste på samtalene du kjøpte, men du har bare gjort et lite tap på kort posisjon, slik at du økte din generelle lønnsomhet. Du kan også bruke legging til å kutte tapene dine på en handel igjen ved å bruke eksemplet ovenfor, hvis den underliggende sikkerheten faktisk falt i verdi, vil du dra nytte av din korte posisjon med samtalene du sol d, men du ville miste mer på den lange posisjonen med samtalene du kjøpte. Hadde du sett denne prisnedgangen kommer du da kunne ha lukket din lange stilling og solgt dine samtaler med tap før prisen falt for mye. Dette tapet ville da bli dekket enten delvis eller helt av fortjenesten på kort stilling. Som du kan se legger er en teknikk som har en rekke bruksområder, og for den aktive næringsdrivende kan det representere en fin måte å ikke bare potensielt øke fortjenesten, men også komme seg ut av dårlige handler og generelt å være en mer effektiv handelsmann Det er imidlertid ikke uten risiko, og det er veldig viktig å være oppmerksom på de potensielle downsides. Risks of Using Legging. Det første som vi bør nevne om legging er at det er virkelig ikke en teknikk som er godt egnet for nybegynnere valghandlere Selv om det grunnleggende konseptet er ganske lett å forstå, er det noe mer komplisert å sette teknikken i bruk. For å kunne bruke det, bør du kunne forstå impli kasjoner av hva du gjør, og også kunne gjenkjenne kortsiktige trender i markedet. Ideelt sett bør du kunne gjøre beregninger og beslutninger raskt for å fastslå nøyaktig når riktig tidspunkt å sette seg inn i eller ut av en bestemt stilling. Når det brukes riktig, kan det forvandle ulønnsomme situasjoner til lønnsomme situasjoner eller øke maksimal fortjeneste av en samlet situasjon. Den største risikoen er imidlertid at hvis du tar feil, vil du enten redusere fortjenesten du kanskje eller til og med gjøre disse fortjenestene til tap . Hvis du mistimerer ferdigstillelsen av bena eller utfører dem i feil rekkefølge, kan du ende opp i en posisjon der du absolutt ikke har mulighet til å tjene penger. Legging har definitivt sterke fordeler, men du må bare være oppmerksom på risikoen involvert og være helt sikker på at du vet hva du gjør før du forsøker å bruke denne teknikken. Hva er et Leg. A-ben er en komponent i en derivathandelsstrategi, der en handelsmann kombinerer flere valgmuligheter rakts eller flere futures kontrakter eller sjelden kombinasjoner av begge i et forsøk på å sikre en stilling, dra nytte av arbitrage eller fortjeneste fra en spredning Innen disse strategiene kalles hver derivatkontrakt eller posisjon i den underliggende sikkerheten et ben. Kontantstrømmene utvekslet i en bytte er også referert til som legs. BREAKING DOWN Leg. Options er derivatkontrakter som gir forhandlere rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe et anropsalternativ eller selge et puteringsalternativ, den underliggende sikkerheten for en avtalt pris, strike-prisen på eller før en bestemt utløpsdato i tilfelle av amerikanske alternativer. De enkleste alternativstrategiene er single-legged, som involverer en kontrakt. Disse kommer i fire grunnleggende former. Langt kjøp, kjøp et anropsalternativ. Kortsamtal selg eller skriv inn et anropsalternativ. eller skriv et put-alternativ. Langt sett kjøpe et put-alternativ. En femte, den kontant sikrede puten innebærer å selge et put-alternativ og holde penger på hånden for å kjøpe den underliggende sikkerheten hvis alternativet utøves. Ved å kombinere disse o sammen med hverandre og med korte eller lange posisjoner i de underliggende verdipapirene kan handelsmenn bygge komplekse spill på fremtidige prisbevegelser, utnytte deres potensielle gevinster, begrense deres potensielle tap, selv gi gratis penger gjennom arbitrage, praksis med å kapitalisere på sjeldne markedseffektiviteter Nedenfor er eksempler på strategier for to-, tre - og fire-legg-alternativer. To-legg-strategien Langsträcking. Den lange strengen er et eksempel på en opsjonsstrategi som består av to ben, en lang samtale og et langt sett. Som diagrammet nedenfor viser kombinasjonen av disse to kontraktene gir et overskudd dersom den underliggende sikkerhetsprisen stiger eller faller. Investoren går i stykker selv om prisen går opp med nettofordelen sin, prisen hun betalte for de to kontraktene, pluss provisjonsavgift eller om det avtar av henne nettofordring dersom den beveger seg lenger i begge retninger, fortjener hun Ellers mister hun penger, men hennes tap er begrenset til nettofordelen. Tre-legg strategisk krage. Kragen består av tre ben en lang stilling i den underliggende sikkerheten, en lang sats og en kort samtale Denne kombinasjonen utgjør en innsats om at den underliggende prisen vil gå opp, men den er sikret av det lange settet, som begrenser potensialet for tap, er denne kombinasjonen alene kjent som et beskyttende put Ved å legge til en kort samtale har investor begrenset sitt potensielle overskudd. På den annen side har pengene han mottok fra å selge anropet oppveid prisen på puten, og kanskje til og med oversteget det, senket nettofordelen. Condor. The Iron Condor er en kompleks strategi, men målet er enkelt å tjene litt penger på en innsats at den underliggende prisen vant t beveger seg veldig Ideelt sett vil den underliggende prisen ved utløpet ligge mellom streikprisene på den korte sette og korte samtalen Profittene er avkortet til netto kreditt investor mottar etter kjøp og salg av kontraktene, men det maksimale tapet er også begrenset. For å bygge denne strategien, kjøper du et sett, selger et sett, kjøper et anrop og selger et anrop på den relative streikprisen sho wn nedenfor Utløpsdatoene skal være nær hverandre, hvis ikke identiske, og det ideelle scenariet er at hver kontrakt utløper ut av pengene, det vil si verdiløs. Fremtidskontrakter kan også kombineres, med hver kontrakt som et ben av en større strategi Disse strategiene inkluderer kalenderenes spreads der en næringsdrivende selger en futures-kontrakt for med en leveringsdato og kjøper en kontrakt for samme vare med en annen leveringsdato. Kjøp en kontrakt som utløper relativt snart og forkorter en senere eller utsatt kontrakt, er bullish og omvendt Andre strategier forsøker å dra nytte av spredningen mellom ulike råvarepriser, slik som sprekkene sprer forskjellen mellom olje og biprodukter, eller gnisten sprer forskjellen mellom prisen på naturgass og elektrisitet fra gassfyrte anlegg.